相传很久以前，在龙山脚下住着一户姓张的人家。有一年春节刚过，天气寒冷，滴水成冰。这时从外面来了个乞丐模样的人，他对老人说：“大爷！我是要饭的，你给点吃的吧？”老人见他可怜，就把仅剩的一块红薯给了他。那人拿到红薯后转身就走了。
第二年冬天又到了，这个乞丐又来了。老人问他：“你如何又来了呢？”乞丐说：“上次你给的那块红薯，我舍不得吃，放在怀里捂热了，今天特地带来还给你。”
老人听了非常感动，连忙说：“哎呀！真是太谢谢您啦！您能告诉我您叫什么名字吗？”乞丐笑着回答道：“老人家，我姓龙，排行老三，所以人们都称呼我为‘小三’。因为我长得瘦小，而且只有一条腿，所以人们也管我叫‘独腿子’。”说完，便从怀中掏出一根竹竿递给老人。
原来，乞丐的妻子生孩子难产死去了，临终前她求丈夫一定要照顾好儿子，并千叮咛万嘱咐丈夫一定要把儿子养大成人。话音未落，只听屋内“哇——”的一声哭了起来。
小三急忙跑进屋内，抱起孩子左看右瞧，发现孩子虽然少了一条腿，但却健康活泼，心想：妻子和父母之仇已报，如果再收留这个无依无靠的孤儿，岂不更加耽误自己的前程？
于是他狠了狠心，咬破手指，用血在孩子的额头上写了四个大字：“龙生龙，凤生凤，老鼠生来会打洞。”随即将孩子抛弃在村边的荒野中。孩子被遗弃后，由于没有奶吃，几天后就饿死了。
第二年春天，当地一位老婆婆在路旁拾到了这个孩子，将他抱回家抚养。小三知道此事后，悔恨交加，痛苦万分，决心重新做人。经过多方打听，才知道老婆婆的儿媳妇是南海观世音菩萨变化的，便决定将孩子送到南海去。他辞别了老婆婆，历尽艰辛，跋涉数月，终于找到了南海观世音菩萨。
观世音见这孩子聪明伶俐、活泼可爱，便收他作了弟子，取名“龙女”。龙女跟着师傅学习佛法，渐渐地懂得了许多道理。十八岁那年，她决意离开师傅，云游四方。一日，她来到东海边，遇到一条恶龙正在兴风作浪，残害百姓。
龙女立刻显示神通，飞到恶龙的上空，对它说：“孽畜，快快离开这里，饶你不死！”恶龙吓得浑身哆嗦，赶紧逃命。龙女乘胜追击，直追到南海边上，将恶龙抓获，押回龙宫。
从此，南海风平浪静，五谷丰登，黎民百姓安居乐业。人们为了纪念龙女，每逢端午节这天，都要举行盛大的龙舟竞赛活动。舞龙的队伍在锣鼓声中欢腾起舞，象征着风调雨顺、国泰民安。
